Was ist Zeit Wert. Der Teil einer Option s Prämie, die auf die verbleibende Zeit bis zum Ablauf des Optionskontraktes zurückzuführen ist Eine Option s Prämie besteht aus zwei Komponenten seinen intrinsischen Wert und seine Zeit Wert Der intrinsische Wert ist der Unterschied Zwischen dem Kurs des Basiswerts zum Beispiel der zugrunde liegenden Aktie oder dem Rohstoff und dem Ausübungspreis der Option Jede Prämie, die über dem Wert der Option liegt, wird als Zeitwert bezeichnet. BREAKING DOWN Zeitwert Der Preis oder die Kosten Einer Option ist eine Menge an Geld bekannt als die Prämie Eine Option Käufer zahlt diese Prämie an eine Option Verkäufer im Austausch für das Recht gewährt durch die Option die Wahl die Option, die Option ausüben oder lassen Sie es auslaufen wertlos Die Prämie ist gleich Der intrinsische Wert plus der Option s Zeitwert Der intrinsische Wert für eine Call-Option entspricht dem zugrunde liegenden Preis abzüglich des Basispreises der intrinsische Wert für eine Put-Option entspricht dem Ausübungspreis abzüglich des zugrunde liegenden Preises Gleich der Prämie die Kosten der Option abzüglich ihres inneren Wertes der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswerts In der Regel gilt, je mehr Zeit bis zum Ablauf bleibt, desto größer der Zeitwert der Option Dies liegt daran, dass die Anleger sind Sind bereit, eine höhere Prämie für mehr Zeit zu zahlen, da der Vertrag länger sein wird, um aufgrund eines günstigen Umzugs im Basiswert zu profitieren. Im Allgemeinen verliert eine Option ein Drittel ihres Zeitwertes während der ersten Hälfte seines Lebens und Die verbleibenden zwei Drittel seines Zeitwertes während der zweiten Hälfte Zeit Wert sinkt im Laufe der Zeit, schließlich zerfällt auf Null bei Verfall, ein Phänomen bekannt als Zeitverfall. Die Bedeutung der Zeit Wert in Optionen Trading. Most Investoren und Händler neue auf Optionen Märkte Lieber Anrufe zu tätigen und wegen ihres begrenzten Risikos und unbegrenzten Gewinnpotenzials zu kaufen Kaufsignale oder Anrufe sind in der Regel eine Möglichkeit für Investoren und Händler, mit nur einem Bruchteil ihres Kapitals zu spekulieren. Aber diese geraden Optionskäufer verfehlen viele der besten Eigenschaften von Aktien und Rohstoff-Optionen - wie die Möglichkeit, Zeit-Wert-Verfall in potenzielle Gewinne. Wenn sie eine Position zu etablieren, Option Verkäufer sammeln Zeit-Wert-Prämien, bezahlt von Option Käufer Anstatt kämpfen gegen die Verwüstungen der Zeit Wert der Option Verkäufer profitieren können Der Zeitablauf und der Zeitwertverfall wird Geld in der Bank, auch wenn der Basiswert stationär ist. Für Optionsschriftsteller verkauft sich der Zeitwertverfall also zu einem Verbündeten statt eines Feindes. Wenn Sie jemals abgedeckte Anrufe gegen Aktienpositionen verkauft haben, Kann schätzen die Schönheit der Verkauf von Zeit Wert. In diesem Artikel konzentriere ich mich auf die Bedeutung der Zeit Wert in der Option-Preisgestaltung Gleichung Aber bevor Sie sich auf eine detaillierte Blick auf das Phänomen der Zeit Wert und Zeit-Wert Verfall, lassen Sie s überprüfen einige grundlegende Option Konzepte, die es Ihnen leichter machen, zu verstehen, was wir mit Zeitwert verstehen. Optionen und Ausübungspreis Je nachdem, wo der zugrunde liegende Preis in Bezug auf die Option Ausübungspreis ist, kann die Option in out oder am Geld Let s Look In dieser Beziehung unter Berücksichtigung unserer zentralen Fokus auf Zeitwert. Wenn wir sagen, eine Option ist am Geld bedeutet, dass der Ausübungspreis der Option ist gleich dem aktuellen Preis der zugrunde liegenden Aktien oder Ware Wenn der Preis für eine Ware oder Aktien ist das gleiche wie der Ausübungspreis auch bekannt als der Ausübungspreis hat es null intrinsischen Wert, aber es hat auch die maximale Zeitspanne Wert im Vergleich zu der aller anderen Option Streik Preise für den gleichen Monat Abbildung 1 bietet eine Tabelle möglich Positionen des Basiswertes im Verhältnis zu einer Option s Streik Preis. Sie können in Abbildung 1 oben gesehen werden, wenn eine Put-Option in das Geld ist, ist der zugrunde liegende Preis weniger als die Option Ausübungspreis Für eine Call-Option in das Geld bedeutet, dass Der zugrunde liegende Preis ist größer als der Option Ausübungspreis Wenn wir zum Beispiel einen SP 500-Aufruf mit einem Ausübungspreis von 1100 haben, werden wir zum Beispiel den Zeitwert unten veranschaulichen, und wenn der zugrunde liegende Aktienindex bei Verfall bei 1150 schließt, Option wird 50 Punkte in das Geld abgelaufen 1150 - 1100 50. Im Falle einer Put-Option zum gleichen Ausübungspreis von 1100 und dem zugrunde liegenden bei 1050, wäre die Option bei Verfall auch 50 Punkte im Geld 1100 -1050 50 Für Out-of-the-money Optionen, die genaue Reverse gilt das heißt, um aus dem Geld zu sein, wäre der Put s Streik weniger als der zugrunde liegende Preis, und der Call-Streik wäre größer als der zugrunde liegende Preis Schließlich, Beide Put - und Call-Optionen würden bei dem Geld sein, wenn der Ausübungspreis und der Basiswert zum exakt gleichen Preis ablaufen. Während wir hier auf die Position der Option bei Verfall verweisen, gelten die gleichen Regeln jederzeit, bevor die Optionen abgelaufen sind Grundlegende Beziehungen im Auge, lasst uns jetzt einen genaueren Blick auf den Zeitwert und die Rate des Zeit-Wert-Zerfalls, der durch Theta aus dem griechischen Alphabet dargestellt wird. Wenn wir die Volatilität beiseite legen, ist die Zeitwertkomponente einer Option, auch bekannt als Extrinsischer Wert, ist eine Funktion von zwei Variablen 1 verbleibende Zeit bis zum Ablauf und 2 die Nähe des Optionsausschlages für das Geld Alle anderen Sachen bleiben gleich, dh keine Änderungen in den zugrunde liegenden und Volatilitätsniveaus, je länger die Zeit zum Verfall, die Mehr Wert die Option wird in Form von Zeit Wert haben Aber diese Ebene ist auch betroffen, wie nah an das Geld die Option ist Zum Beispiel, zwei Call-Optionen mit dem gleichen Kalendermonat Ablauf beide mit der gleichen Zeit in der Vertragslaufzeit verbleiben, aber Unterschiedliche Streik-Preise haben unterschiedliche Ebenen der extrinsischen Wert Zeit Wert Dies ist, weil man näher an das Geld als die anderen. Figure 2 unten illustriert dieses Konzept, was darauf hinweist, wenn Zeitwert wäre höher oder niedriger und ob es gibt Jeder intrinsische Wert, der entsteht, wenn die Option in das Geld in den Preis der Option kommt, wie Abbildung 2 zeigt, tiefe In-the-Money-Optionen und tiefe Out-of-the-money Optionen haben wenig Zeit Wert Intrinsic Wert erhöht sich mehr in Das Geld die Option wird Und at-the-money Optionen haben die maximale Zeitspanne Wert aber keine intrinsischen Wert Zeit Wert ist auf dem höchsten Niveau, wenn eine Option auf das Geld ist, weil das Potenzial für intrinsischen Wert zu steigen beginnt am größten ist Direkt an diesem Punkt Erfahren Sie mehr in Verständnis der Zeit Wert von Money. Time-Wert-Zerfall In Abbildung 3 unten, simulieren wir Zeit-Wert-Zerfall mit drei at-the-money SP 500 Call-Optionen, alle mit den gleichen Streiks, aber unterschiedliche Vertragsablauf Termine Dies sollte die obigen Konzepte greifbarer machen Durch diese Präsentation machen wir die Annahme zur Vereinfachung, dass implizite Volatilitätsniveaus unverändert bleiben und dass der Basiswert stationär ist. Dies hilft uns, das Verhalten des Zeitwertes zu isolieren Die Bedeutung von Zeitwert und Zeit - Wert-Zerfall sollte also viel klarer werden. Um unsere Serie von SP 500 Call-Optionen, alle mit einem at-the-money Ausübungspreis von 1100, können wir simulieren, wie Zeit Wert beeinflusst eine Option s Preis Angenommen, das Datum ist 8. Februar Wenn wir vergleichen Die Preise jeder Option zu einem bestimmten Zeitpunkt, jeweils mit unterschiedlichen Verfallsdaten Feb. März und April, wird das Phänomen des Zeit-Wert-Verfalls deutlich. Wir können bezeugen, wie sich der Zeitverlauf ändert, der Wert der Optionen Abbildung 3 grafisch illustriert Die Prämie für diese at-the-money SP 500 Call-Optionen mit den gleichen Streiks Mit dem zugrunde liegenden stationären, hat die Feb-Call-Option fünf Tage bis zum Verfall, die Mar-Call-Option hat 33 Tage übrig und die Apr Call Option hat 68 Tage. Wie Abbildung 3 zeigt, ist die höchste Prämie im 68-Tage-Intervall zu erinnern, dass die Preise ab dem 8. Februar liegen und von dort abnehmen, wenn wir uns auf die Optionen verschieben, die näher an der Verabreichung liegen. 33 Tage und fünf Tage Wieder nehmen wir einfach verschiedene Preise an Ein Punkt in der Zeit für einen at-the-Option Streik 1100, und vergleichen sie Die weniger Tage verbleib in weniger Zeit Wert Wie Sie sehen können, sinkt die Option Prämie von 38 90 bis 25 70, wenn wir aus dem Streik 68 Tage ausziehen Zu dem Streik, der nur 33 Tage aus ist. Die nächste Stufe der Prämie, ein Rückgang von 14 70 Punkten auf 11, spiegelt nur fünf Tage verbleibend vor Ablauf für diese besondere Option Während der letzten fünf Tage dieser Option, wenn es bleibt aus Des Geldes der SP 500 Aktienindex unter 1100 bei Verfall, wird der Optionswert auf Null fallen, und dies wird in nur fünf Tagen stattfinden Jeder Punkt ist 250 auf eine SP 500 Option wert. Die maximale Höhe der Gelder die Vereinigten Staaten können Leihen Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Geldreserve an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität Kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Options Defined. All Option Verträge, die von der gleichen Art und Stil sind und decken die gleiche zugrunde liegende Sicherheit werden als Klasse bezeichnet Der Optionen Alle Optionen der gleichen Klasse, die auch die gleiche Handelseinheit zum gleichen Ausübungspreis und zum Verfallsdatum haben, werden als Optionsreihe bezeichnet. Disclaimer Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen Exchange-Traded-Optionen Ort ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Sicherheit auszulegen oder eine Anlageberatung zur Verfügung zu stellen Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken erhalten und überprüfen Der standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden Kopien können von Ihrem Broker eine der Börsen erhalten werden Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf von 1-888-OPTIONEN oder durch den Besuch von Strategien diskutiert , Einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und Bildungszwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren ausgelegt. Getting Options Quotes. Geben Sie einen Firmennamen oder ein Symbol unten, um es zu sehen Optionen Kettenblatt. Real-Zeit nach Stunden Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche zu Wenn Sie jederzeit interessiert sind Rückkehr zu unseren Standardeinstellungen, bitte wählen Sie die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme bei der Änderung Ihrer Standardeinstellungen treffen, bitte mailen. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl. Sie haben ausgewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zitat-Suche zu ändern Sei deine Standard-Zielseite, wenn du deine Konfiguration noch nie änderst oder du löschst deine Cookies. Bist du sicher, dass du deine Einstellungen ändern möchtest. 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