Spread In Optionen Handel

Option Spreads verkaufen und kaufen, um eine Spread. Wenn Sie kaufen oder verkaufen einen Anruf oder eine Put-Option, verwenden Sie nur einen Option Streik und definitionsgemäß Handel in einem einzigen Vertrag Monat, mit einem Ablaufdatum und immer nur ein Basiswert Die Griechen gelten nur für diese Option. Allerdings, je nach Art des Spread-Handels, die Sie verwenden könnten, können Sie nicht nur verschiedene Streiks, sondern mehrere Monate und in einigen Fällen beim Handel von Futures-Optionen, mehrere zugrunde liegende contracts. But bevor wir Vor uns selbst zu kommen, lass uns anfangen, in einer Grundausbreitung nachzudenken, und was das bedeutet. Wenn wir die Idee einer Ausbreitung auf ihre grundlegendste oder wesentliche Eigenschaft reduzieren müssten, müsste es sein, zwei Optionskontrakte zu verwenden , Bekannt als die Beine der Ausbreitung Mit zwei Beinen bedeutet einfach, dass Sie kombinieren, zum Beispiel eine Call-Option, die Sie kaufen verkaufen mit einer Call-Option, die Sie verkaufen kaufen Deshalb Sie sind beide Seiten des Marktes in allen Spreads kaufen Verkaufen oder verkaufen Kauf Das ist der einfache Teil. Während die Ausbreitung ist ein einfaches Konzept, kann es ein bisschen schwieriger in der Praxis - vor allem in Bezug auf die Auswirkungen auf den Gewinnverlust bei einer direktionalen Bewegung des zugrunde liegenden Viele Händler sind weniger wahrscheinlich Betrachten die Risikodimensionen, die von Theta und Vega gemessen werden, aber das macht sie nicht weniger wichtig. Diese Griechen, die in Abbildung 1 gezeigt sind, sind wichtige Risikomaßnahmen, also lassen Sie uns einen Moment Zeit nehmen, um sie zu überprüfen Für weitere Einblicke sehen Sie, um das zu kennen Griechen und die Verwendung der Griechen, um Optionen zu verstehen. Delta ist ein Maß für die Exposition gegenüber Preisänderungen, Vega ist ein Maß für die Exposition gegenüber Volatilitätsänderungen und Theta ist ein Maß für die Exposition gegenüber Zeitwert Verfall Für mehr hierzu sehen Sie die Bedeutung der Zeit Wert Im Hinblick auf eine Ausbreitung mit zwei Beinen gesehen, beziehen sich diese Risikomaßnahmen auf die gesamte Position, dh Position Delta, Position Theta, Position Vega Die Position Griechen werden weiter unten erklärt, da wir jede Art von Verbreitung untersuchen, die in diesem Tutorial diskutiert wird 1 - Die wichtigste Option Griechen. Da ein Spread-Handel immer die Verwendung von mehr als einer Option Streik Preis beinhaltet, lassen Sie s untersuchen, was das bedeutet in Bezug auf die Griechen Denken Sie daran, dass, wenn Sie einen Anruf zu kaufen, zum Beispiel, stellen Sie sich aus Auf das Risiko einer falschen Bewegung des zugrunde liegenden, dh Sie wollen nicht, dass die Aktie fallen wird Oder vielleicht sehen Sie das Risiko aus einem zu langsamen Anstieg des zugrunde liegenden und potenziellen Verlustes aus Zeitwertverfall, dh Sie wollen eine bullische Bewegung der Zugrunde liegen und Sie wollen es so schnell wie möglich. But, wenn Sie eine Ausbreitung, die sowohl Verkauf und Kauf Optionen als zwei Seiten oder Beine der Ausbreitung, Sie sind die andere Seite des Handels in der zugrunde liegenden Dies grundsätzlich ändert das Risiko Sie haben jetzt, da Sie einen Anruf verkauft haben und zum Beispiel einen Anruf gekauft haben, haben Sie weniger Risiko von einem Marktrückgang und von Verfall der Prämie, da der Anruf, den Sie verkauften, von diesen Entwicklungen profitieren wird, anstatt das Risiko zu sehen Von einem falschen Weg, wie oben erwähnt, wenn in einem langen Anruf oder ein Markt, der sich zu langsam in Ihre beabsichtigte Richtung bewegt. Mit anderen Worten, der Kauf des Anrufs in Frage, bei einem bullish Aussicht, wird durch den Verkauf von subventioniert Ein weiterer Out-of-the-money FOTM rufen Sie die Zeit Prämie gesammelt offsets den Kaufpreis des Anrufs gekauft Während der Begrenzung Risiko werden wir wieder auf diese unten mit einem Beispiel, es begrenzt auch die Exposition gegenüber Zeitwert Verfall der kurzen Anruf Gewinne mit Durchgang von Zeit und Nachteil Preisbewegung der kurze Anruf gewinnt hier auch. Sie könnten sich fragen, wie Sie von einer Ausbreitung profitieren können, wenn Sie kaufen und verkaufen einen Anruf oder setzen, dass beide Gewinne und verliert mit nicht nur falsche Bewegungen oder keine Bewegung , Aber auch mit der richtigen Bewegung im richtigen Zeitrahmen Die Antwort kann gefunden werden, indem man die verschiedenen Auseinandersetzungen und die daraus resultierende Differentialposition Theta, Delta und Vega aus einer bestimmten Spread-Konstruktion aussieht. Das Wort Differential ist eine ausgefallene Art, das zu beschreiben Net Theta, Delta oder Vega Werte, was wir nach der Kombination der einzelnen griechischen Werte auf jedem Bein der Ausbreitung haben Wenn Sie verwirrt sind, werden die folgenden Beispiele dazu beitragen, diese etwas abstrakte Diskussion konkreter zu machen. Denken Sie daran, dass Sie mit einer offenen Option einen haben Maßnahme von Theta, Delta und Vega unter anderen Risikomaßnahmen, die als die Griechen bekannt sind Wenn Sie eine Ausbreitung mit verschiedenen Optionsschritten konstruieren, kombinieren Sie in Wirklichkeit das Delta, Vega und Theta jedes Streiks zu einem Handel und geben Ihnen eine Position Griechisch , Wenn du die beiden Delta-Werte jeder Option in einer Ausbreitung kombinierst, hast du jetzt ein Netto-Delta oder eine Position Delta, die negativ sein kann, kurz der Markt oder positives Netto-Long-Markt Dies gilt auch für Vega und Theta Wie die anderen Griechen, aber die Implikationen der Zeichen auf den Werten sind anders, wie wir später diskutieren werden Für mehr Einblick, siehe Going Beyond Simple Delta Verständnis Position Delta. Figure 2 - Negative, Positive und Neutral Delta. Before Blick auf die meisten Häufig verwendete Spreads mit Call und Put-Optionen, lassen Sie uns einen genaueren Blick auf unsere Idee der Position Griechen und erkunden, was das bedeutet in Bezug auf die Risiko-Belohnung story. Spread Optionen und Spread Trading. Spread Option Handel ist eine Technik, die verwendet werden kann In bullish, neutrale oder bärische Bedingungen zu profitieren Es grundsätzlich funktioniert, um das Risiko auf Kosten der Begrenzung des Gewinns zu begrenzen. Spread Trading ist definiert als Eröffnung einer Position durch den Kauf und Verkauf der gleichen Art von Option dh Call oder Put zur gleichen Zeit Für Beispiel, wenn Sie eine Call-Option für Lager XYZ kaufen und verkaufen eine andere Call-Option für XYZ, sind Sie in der Tat verteilt trading. By Kauf einer Option und verkaufen ein anderes, Sie begrenzen Ihr Risiko, da Sie wissen, die genaue Unterschied in entweder die Exspiration Datum oder Ausübungspreis oder beide zwischen den beiden Optionen Dieser Unterschied ist bekannt als die Ausbreitung, daher der Name dieser Spread treading technique. Spread Handel wird durch den Kauf einer Option und Verkauf einer Option des gleichen Typs für die gleiche Lager Diese Technik durchgeführt wird Beschränkt Ihr Risiko, da Sie die Ausbreitung zwischen den beiden Optionen kennen. Allerdings sind die Gewinne auch begrenzt. Verschiedene Strategien können mit dieser Technik durchgeführt werden. Die wichtigsten sind vertikale Spreads, horizontale Spreads und diagonale Spreads. A Vertical Spread ist eine Spread-Option, wo Die 2 Optionen, die du gekauft hast, und die, die du verkauft hast, haben das gleiche Ablaufdatum, unterscheiden sich aber nur im Ausübungspreis. Wenn du zum Beispiel eine 60. Juni Call Option gekauft und eine 70. Juni Call Option verkauft hast, hast du einen Vertical Spread erstellt. Schauen Sie sich einen Blick darauf, warum Sie dies tun würde. Lassen Sie annehmen wir haben eine Aktie XYZ, die derzeit im Preis von 50 Wir denken, dass die Aktie steigen wird Aber wir glauben nicht, dass der Anstieg wird erheblich sein, vielleicht nur eine Bewegung von 5.Wir initiieren dann eine Vertical Spread auf diesem Stock Wir kaufen eine 50 Call Option und verkaufen eine 55 Call Option Lassen Sie uns davon ausgehen, dass die 50 Call hat eine Prämie von 1, da es nur In-The-Money und die 55 Call Hat eine Prämie von 0 25, da es 5 Out-Of-The-Money. So wir zahlen 1 für die 50 Call, und verdienen 0 25 aus dem 55 Call, was uns eine Gesamtkosten von 0 75.Zwei Dinge können passieren Stock kann entweder steigen, wie vorhergesagt oder fallen unter den aktuellen Preis Lassen Sie uns die 2 Szenarien sehen. Scenario 1 Der Preis ist auf 45 gefallen Wir haben einen Fehler gemacht und vorhergesagt die falsche Preisbewegung Allerdings, da beide Anrufe Out-Of sind - Das Geld und wird auslaufen wertlos, wir müssen nichts tun, um die Position zu schließen Unser Verlust wäre die 0 75 Wir verbrachten für diese Spread-Trading-Übung. Scenario 2 Der Preis ist auf 55 Die 50 Call ist jetzt 5 In - Das Geld und hat eine Prämie von 6 Die 55 Call ist jetzt nur In-The-Money und hat eine Prämie von 1 Wir können nicht nur bis zum Verfallsdatum warten, weil wir einen Anruf verkauft haben, der nicht von Aktien abgedeckt ist, die wir besitzen Ein nackter Anruf Wir müssen also unsere Position vor dem Ablauf abschließen. So müssen wir die 50 Call, die wir früher gekauft haben, verkaufen und den 55 Call zurückkaufen, den wir früher verkauften. So verkaufen wir den 50 Call for 6 und kaufe den 55 Call Zurück für 1 Diese Transaktion hat uns 5 verdient, was zu einem Nettogewinn von 4 25, unter Berücksichtigung der 0 75 wir verbrachten früher. Was passiert, wenn der Preis der Aktie springt auf 60 statt. Hier s, wo die - begrenzte Risiko begrenzt Profit-Ausdruck kommt zu einem aktuellen Preis von 60, die 50 Call wäre 10 In-The-Money und würde eine Prämie von 11 Die 55 Call wäre 5 In-The-Money und würde eine Prämie von 6 Closing the Position wird uns noch 5 geben, und geben Sie uns noch einen Nettogewinn von 4 25.In tabellarischen Format. Wenn beide Anrufe in-the-Money sind, wird unser Gewinn immer durch den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der 2 Anrufe, Abzüglich der Menge, die wir am Anfang bezahlt haben. Als eine allgemeine Regel, sobald der Aktienwert über den unteren Rufen Sie die 50 Call in diesem Beispiel, wir beginnen, Gewinn zu verdienen Und wenn es geht über den höheren Rufen Sie die 55 Call in diesem Beispiel, Wir erreichen unseren maximalen Profit. So warum sollten wir diese Spread-Option durchführen. Wenn wir gerade eine einfache Call-Option getan hätten, hätten wir die 1 verlangen müssen, um die 50 Call In dieser Spread-Trading-Übung zu kaufen, hatten wir nur Zu verbringen 0 75, daher die - begrenzte Risiko - Ausdruck So sind Sie weniger riskieren, aber Sie werden auch weniger profitieren, da jede Preisbewegung über den höheren Anruf wird nicht verdienen Sie noch mehr Gewinn Daher ist diese Strategie für mäßig bullish Aktien geeignet. Diese besondere Ausbreitung, die wir soeben durchgeführt haben, ist als Bull Call Spread bekannt, da wir einen Call Spread mit einer bullish oder up-trending Erwartung durchgeführt haben. Ähnlich sind Bull Put Spreads Bear Call Spreads und Bear Put Spreads sind alle auf der gleichen Technik und Funktion ganz basiert Die gleichen. Bull Put Spreads sind Strategien, die auch in einem bullish Markt verwendet werden Ähnlich wie die Bull Call Spread, Bull Put Spreads verdienen Sie begrenzten Gewinn in einem Aufwärtstrend Wir implementieren Bull Put Spreads durch den Kauf einer Put Option, und durch den Verkauf eines anderen Setzen Sie die Option eines höheren Ausübungspreises Die Bear Spreads sind ähnlich wie die Bull Spreads, aber arbeiten in die entgegengesetzte Richtung Wir würden eine Option kaufen, dann verkaufen eine Option eines niedrigeren Ausübungspreises, da wir den Aktienkurs fallenlassen. Vertical Spread ist Eine Ausbreitung, wo die Optionen, die Sie kaufen und verkaufen, nur unterscheiden sich im Ausübungspreis A Bull Call Spread ist ein Verbreitung auf einem bullish Lager durchgeführt Sie kaufen einen Anruf zu einem bestimmten Ausübungspreis, und verkaufen einen Anruf mit einem höheren Ausübungspreis Breakeven tritt auf, wenn die Aktie Steigt über dem niedrigeren Ausübungspreis, und der maximale Gewinn tritt auf, wenn die Aktie über dem höheren Ausübungspreis steigt. Wir sehen jetzt eine horizontale Spreads Optionen Horizontale Spreads, sonst bekannt als Time Spreads oder Kalender Spreads, sind Spreads, wo die Ausübungspreise der 2 Optionen Bleiben Sie dasselbe, aber die Ablaufdaten unterscheiden sich. Um zu wiederholen Optionen haben einen Zeitwert, der mit ihnen verbunden ist Im Allgemeinen, im Laufe der Zeit, verliert eine Option s Prämie Wert. Je näher man zum Ablaufdatum kommt, desto schneller fällt der Wert Verbreitet nutzt diese Prämie decay. Let s Blick auf ein Beispiel Lassen Sie uns sagen, wir sind jetzt in der Mitte von Juni Wir beschließen, eine horizontale Spread auf einer Aktie Durchführen Für einen bestimmten Ausübungspreis, sagen wir, die August-Option hat eine Prämie Von 4, und die September-Option hat eine Prämie von 4 50.Um eine horizontale Verbreitung zu initiieren, würden wir die nähere Option in diesem Fall August verkaufen und kaufen die weitere Option in diesem Fall September So verdienen wir 4 00 aus dem Verkauf und verbringen 4 50 auf den Kauf, netting uns eine 0 50 cost. Let s schnell vorwärts bis Mitte August Die August-Option ist schnell nähert sich an seinem Ablaufdatum, und die Prämie ist drastisch gesunken, sagen bis auf 1 50 Allerdings ist die September-Option Hat noch einen weiteren Monat s Zimmer, und die Prämie hält immer noch stabil bei 3 00.Zu diesem Punkt würden wir die Spread-Position schließen Wir kaufe die August-Option für 1 50 und verkaufe die September-Option für 3 00 Das gibt uns ein Profit von 1 50 Wenn wir unsere anfänglichen Kosten von 0 50 abziehen, bleiben wir mit einem Gewinn von 1 00.That ist im Grunde, wie eine horizontale Verbreitung funktioniert Die gleiche Technik kann auch für Puts verwendet werden. Eine Diagonal Spread Option ist grundsätzlich ein Verbreitung, wo sich die 2 Optionen sowohl im Ausübungspreis als auch im Ablaufdatum unterscheiden. Wie sich auseinandersetzt, enthält diese Ausbreitung viele Variablen. Es ist zu komplex und über den Rahmen dieses Leitfadens hinaus. Eine horizontale Verbreitung ist eine Verbreitung, bei der sich die 2 Optionen im Verfall befinden Datum Sie verkaufen die Closer Option, und kaufen Sie die weitere Option Sie schließen die Position, sobald das Closer Verfalldatum nähert Ein Diagonal Spread ist ein Spread, wo sowohl Streik Preise und Ablaufdatum unterscheiden. Wir hoffen, dass Sie diese Anleitung genossen haben und profitiert von den einfacheren Begriffe, die wir verwendet haben, um den Devisenhandel zu beschreiben, beachten Sie, dass wir im gesamten Leitfaden keine zusätzlichen Kosten wie Provisionen und Unterschiede in den Angebotspreisen berücksichtigt haben. Inklusive diese hätten diese Anleitung mehr kompliziert, als wir wollten. Beachten Sie nur, dass diese Kosten bestehen und Wird Ihre Kosten hinzufügen und senken Sie Ihre Gewinne. Wenn Sie wollen, um auf anspruchsvollere Strategien, die komplexere Kombinationen von Option Käufe und Verkäufe beinhalten, lesen Sie sich unsere Advanced Options Strategies Guide. Und wenn Sie interessiert sind, über technische Analyse zu lernen Und technische Indikatoren, besuchen Sie unsere Technical Analysis Guide, wenn Sie noch nicht getan haben. Option Spreads. In Optionen Handel, eine Option Spread wird durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Optionen der gleichen Klasse auf der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit, aber mit verschiedenen erstellt Streik-Preise und / oder Ablaufdatum. Jede Ausbreitung, die mit Anrufen konstruiert wird, kann als Anruf gesprochen werden Gleichermaßen Put Spreads sind Spreads erstellt mit Put-Optionen. Option Käufer können die Verwendung von Spreads, um die Nettokosten der Eingabe einer Trade Naked Option zu reduzieren Verkäufer können Spreads stattdessen verwenden, um die Margin-Anforderungen zu senken, um die Kaufkraft zu befreien, während gleichzeitig eine Kappe auf das maximale Verlustpotential gesetzt wird. Die horizontalen Diagonalspreads sind die vertikalen Spreads, die horizontale Ausbreitung und die Diagonale Verbreitung Sie werden durch die Beziehungen zwischen dem Ausübungspreis und den Verfallsdaten der angebotenen Optionen kategorisiert. Vertikale Spreads werden unter Verwendung von Optionen derselben Klasse, derselben zugrunde liegenden Sicherheit, gleichen Ablaufmonat, aber zu unterschiedlichen Ausübungspreisen erstellt. Horizontale oder Kalenderspreads werden konstruiert Mit Optionen der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit, gleiche Streik Preise, aber mit unterschiedlichen Ablaufdaten. Diagonale Spreads werden mit Optionen der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit erstellt, aber unterschiedliche Ausübungspreise und Ablaufdatum. Bull Bear Spreads. If eine Option Spread ist entworfen, um von einem profitieren Steigen im Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers, es ist ein Stier-Verbreitung Umgekehrt ist ein Bären-Spread eine Ausbreitung, wo ein günstiges Ergebnis erreicht wird, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers sinkt. Kredit Debit Spreads. Option Spreads können auf einem Netto-Guthaben eingegeben werden Oder eine Netto-Belastung Wenn die Prämien der verkauften Optionen höher sind als die Prämien der gekauften Optionen, so wird bei der Eintragung der Spread ein Nettokredit eingegangen. Ist das Gegenteil der Fall, so wird eine Belastung erhoben. Spreads, die in einer Belastung eingegeben werden, sind Bekannt als Debit-Spreads, während die auf einem Kredit eingetragenen als Kredit-Spreads bekannt sind. Mehr Optionen Strategien. Alles gibt es eine ganze Reihe von Optionen Trading-Strategien zur Verfügung zu den Investoren und viele von ihnen kommen mit exotischen Namen Hier in dieser Website haben wir Tutorials, die alle bekannten Strategien abdecken, und wir haben sie unter bullish Strategien bearish Strategien und neutrale nicht-direktionale Strategien. Ready to Start Trading. Your neue Trading-Konto ist sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit zu testen OptionHouse s virtuelle Handelsplattform ohne riskante hart verdientes Geld. Wenn Sie mit dem Handel für echte beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getan werden Provision-frei bis zu 1000 Dies ist eine begrenzte Zeit bieten Act jetzt. Sie ​​können auch Like. Continue Reading. 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