Mythen und Missverständnisse von Optionen Trading. Feb 28, 2012 5 59 AM. Options können riskant sein, sogar sehr riskant, aber sie don t müssen sein Heute Ich bin eine Reihe von Artikeln über Optionen Handel Ich werde Ihnen zeigen, wie Optionen können Weniger riskant oder riskanter, je nach Ihrer Risikobereitschaft werde ich Ihnen zeigen, dass es mehr als einen Weg, um Geld mit Optionen zu machen, werde ich einige der Mythen und Missverständnisse über Optionen Trading. So lassen Sie uns unsere Reise beginnen. Myth die einzige Professionelle Art und Weise, um Optionen zu handeln, kauft Anrufe oder puts. In einem kürzlichen Seeking Alpha Artikel, schrieb mein Mitbürger Allan Harris. Spreads, Credit Spreads, Schmetterlinge, Reverse Schmetterlinge, Schreiben von Anrufen, Schutzanrufe, Schreiben Puts, Schutz-Puts, Bums, Daumen , Daumen hoch Ihre gut, bekommst du, was ich meine, alle diese sind entworfen, um Risiko averse, Limit Verluste, Limit Gewinne, generieren hohe Gewinn-Raten und winzige Gewinne Gib mir eine Pause, das ist nicht, warum ich Optionen kaufen. Well, Herr Harris, ich habe ein Quiz für dich. Letzt du vor, wir sind jetzt vor Apple s NASDAQ AAPL Einnahmen Apple ist Trading um 427 Lassen Sie uns davon ausgehen, dass Sie denken, dass Apple einen Preis von 450 nach dem Ergebnis erreichen wird Angenommen, Sie haben Recht, was wäre das Beste Weg, um es zu spielen. Buy die 430 wöchentlichen Anrufe. Buy die 440 wöchentlichen Anrufe. Buy die 450 wöchentlichen Anrufe. Buy die 445 450 wöchentlichen Anruf Debit-Spread kaufen 445 Anruf verkaufen 450 call. As zeigte ich hier die richtige Antwort ist die 445 kaufen 450 Spread Dieser Handel würde eine satte 316 gewinnen, im Vergleich zu 80-100 Gewinne in den ersten beiden Trades und 100 Verlust in der dritten Handel. Myth Sie sollten mindestens 100 Gewinn in jedem Option Handel, sonst ist es nicht wert Risk. Mr Harris setzt seine Theorie fort. Sure, können Sie 25 machen, vielleicht sogar 50, wenn Sie Glück hatten, aber warum verschwenden Sie Ihre Zeit und Geld Wenn ich kann t 100 oder besser auf eine Option Gelegenheit, ich bin passing. Some Fragen an Herr Harris. Um die 100 zu machen, wie viel riskierst du. Wie viel von deinem Kapital hast du für diese Positionen zuzuteilen. Wie viel Zeit gehst du dem Handel zu entwickeln. Die ersten beiden Fragen beziehen sich direkt auf die Positionsbestimmung. Betrachten Sie die 2 Regel beschrieben in Dr. Alexander Elder s ausgezeichnetes Buch Come Into My Trading Room Die 2 Regel ist es, Händler von einem einzigen schrecklichen Verlust zu schützen, die ihre Konten beschädigen können Mit dieser Regel Trader riskieren nur 2 ihrer Kapital auf jedem einzelnen Trades Dies ist Für die Begrenzung Verlust auf einen kleinen Bruchteil der Konten. Wenn Sie die 2 Regel anpassen und das Risiko in Ihrem Handel ist 50, dann können Sie 4 von Ihrem Konto für diesen Handel zuteilen Wenn Ihr Risiko nur 20 ist, dann können Sie 10 zuzuteilen, dass Trade. So hier ist ein anderes quiz. Which ist besser - ein 100 Gewinner, der 50 riskierte und dauerte eine Woche zu erreichen oder sieben 10 Gewinner, die 20 riskierten und nahm einen Tag jeder. Wenn Sie die 2 Regel gefolgt und 4 von Ihrem Konto zugeordnet Auf den ersten Handel, hat es 4 zu Ihrem Konto beigetragen Aber Sie konnten 10 zu jedem der sieben 10 Gewinner zuteilen, also haben sie eine volle 7 zu Ihrem Konto während der gleichen Woche beigetragen. Sie können viele gescheiterte Trades haben, aber nur wenige große Gewinner werden Decken diese gescheiterten Trades. Hier ist ein weiterer Herr Harris quote. On irgendeine Option Handel der maximale Gewinn ist theoretisch unbegrenzt Eine Handvoll von 100, 200, 300, 400 und 500 und up Gewinne umfasst eine Menge fehlgeschlagene Option Trades. Well, könnte es Seien Sie richtig, und es könnte für einige Händler arbeiten Aber wissen Sie im Voraus, was wird Ihre Gewinn-Verhältnis Sie haben vielleicht fünf 50 Verlierer, bevor Sie diese große 500 Sieger haben Wenn Sie 10 zu jedem Handel zugeteilt, Ihr Konto hatte nur einen 50 Haarschnitt Bevor du eine Chance hast, diesen 500 Sieger zu genießen Und wenn jemand dir sagt, dass er nie fünf gerade Verlierer hatte, ist er entweder nicht genug Zeit in diesem Geschäft oder nicht die Wahrheit zu sagen. Ja, der maximale Gewinn ist theoretisch unbegrenzt Aber um diese zu erreichen Gelegentlich 500 Gewinne, können Sie viel Zeit und vor allem Glück brauchen, und es kann nicht passieren, für Monate oder sogar Jahre, die bringt uns zum nächsten Mythos. Myth Sie brauchen viel Glück, um erfolgreich in Optionen Trading. Hier ist Ein anderer von Herrn Harris s gems. I dachte, dass irgendwann zwischen Juli und Dezember gab es eine hohe Wahrscheinlichkeit des Marktes fallen 10, die in mindestens ein 100 Gewinn in VXX und ein 400-500 Gewinn in der VXX-Anrufe hätte ich geführt haben Glück, der Markt sank 15 in etwa zwei Monaten Sie lesen die Ergebnisse oben, 550.Wenn ich Handel Optionen, ich behandeln ist wie ein Business-Plan Glück ist nicht Teil dieses Plans Sie dachten, dass der Markt wird fallen 10 Was ist, wenn Sie Waren falsch Wie viel würde der Handel verlieren In anderen Worten, wir sind wieder auf die vorherige Frage Wie viel haben Sie riskiert, um diese 550 Gewinn zu erreichen Wie oft ist es passieren Sie verlassen sich auf Glück, um diese Gewinne zu bekommen oder haben Sie einen Plan. Meine Trading-Strategie basiert auf konsequenten und stetigen 10-15 Gewinne mit Haltedauer von 2-5 Tagen Check out, zum Beispiel, wie diese Strategie 20 in zwei Börsentagen bei Amazon NASDAQ AMZN gemacht hat, während die Aktie unverändert war. Andere Beispiele sind 14 Gewinne In Google NASDAQ GOOG Handel und Baidu NASDAQ BIDU Handel Cisco NASDAQ CSCO Eisen Condor Handel machte 22 in drei Wochen Das sind nicht Home Runs, aber die meisten dieser Trades hatte ein sehr geringes Risiko, daher könnten Sie 10-15 Ihres Kontos zu jedem Handel zuteilen Machen Sie zehn solcher Trades jeden Monat mit einer durchschnittlichen Rendite von 10 pro Handel, und Ihr Konto ist bis 10 pro Monat. Hier sind einige Schlussfolgerungen. Es gibt mehr als eine Möglichkeit, Optionen zu handeln. Position Sizing ist eines der wichtigsten Elemente des Handels, Vor allem Optionen Handel. Wenige kleine Gewinner mit niedrigem Risiko erreicht werden könnte besser, dass ein großer Gewinner mit höherem Risiko erreicht. Was ist wirklich wichtig ist nicht eine gelegentliche 500 Gewinner, sondern ein Gesamt-Handelsplan Was wirklich zählt ist die Rückkehr auf dem Gesamt-Konto Next Zeit jemand erzählt Ihnen, wie er 500 in einem Optionshandel gemacht hat, bitte fragen Sie ihn die folgenden Fragen. Wie viele Trades Sie jeden Monat im Durchschnitt machen. Wie viel Sie pro Handel zuzuteilen. Wie viel riskieren Sie pro Trade. How viele Trades tun Sie haben zu jeder gegebenen Zeit geöffnet. Was ist die durchschnittliche Dauer der Trades. Was ist Ihre Gewinn-Verhältnis und durchschnittliche Rendite pro Trade. What ist eine durchschnittliche monatliche Rendite auf dem gesamten Konto mit Ihrer Strategie. Wenn Sie lernen, die richtigen Fragen zu stellen , Können Sie den Hype zu vermeiden und ordnungsgemäß bewerten eine Optionsstrategie im Zusammenhang mit der gesamten Portfolio-Rückkehr. Disclosure Ich habe keine Positionen in allen Aktien erwähnt, und keine Pläne, um alle Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie alle Artikel. Aussprechrate von Rückkehr für Day Traders. It s die Frage an der Spitze von jedem aufstrebenden Tag Trader s Zunge, wie viel Geld kann ich von Tag Handel zu verdienen. Seit den meisten Tag Händler nicht offen legen ihre Handelsergebnisse an alle, aber die IRS eine genaue Antwort darauf, wie viel Geld ein durchschnittlicher Tag Trader macht unmöglich zu beantworten Allerdings gibt es zahlreiche Informationsquellen, einschließlich zuverlässige akademische Studien, die Hinweise auf durchschnittliche Einnahmen bieten Die Mehrheit der verfügbaren Informationen nicht vergießen ein positives Licht auf Tag Handel Die Forschung zeigt in der Regel, dass, In der Tat, die meisten Tage Händler verlieren Geld. Day Händler Geld verdienen durch den Kauf von Lager und halten sie für eine kurze Zeit - überall von ein paar Minuten bis ein paar Stunden - vor dem Verkauf es wieder aus Tag Händler in der Regel geben und verlassen Handel Positionen innerhalb des Tages und selten halten Positionen über Nacht Der Fokus liegt auf der Gewinnung von kurzfristigen Preisschwankungen Sie nutzen oft Hebelwirkung, um sich mehr Macht zu kaufen und zu verkaufen. Significant Start Up Costs. Getting begann im Day-Trading ist nicht wie eindringend in Investieren Jeder würde Investor mit ein paar hundert Dollar kaufen können einige Aktien in einer Firma, an die sie glauben und halten sie seit Jahren unter FINRA Regeln, Muster Tag Händler auf dem Aktienmarkt müssen ein Minimum von 25.000 in ihren Konten und wird verweigert werden Zugang zu den Märkten, wenn die Balance unter diesem Niveau sinkt Das bedeutet, dass Tagehändler genug Kapital haben müssen, um das zu realistisch einen Gewinn zu machen. Und weil der Tageshandel mehr als ein Vollzeitjob ist, ist es nicht kompatibel mit einem Tagesjob Das bedeutet, dass der Tag Trader muss leben von seinen Gewinnen aus dem Handel sowie riskieren sein eigenes Kapital jeden Tag, um diese Gewinne Neben der minimalen Balance erforderlich, müssen potenzielle Tage Händler die Kosten für Ausrüstung wie Computer-Hardware und schnelle Internet-Zugang Brokerage Provisionen und Steuern auf kurzfristige Kapitalgewinne können auch eine große Delle in Gewinnen machen Für eine eingehende Überprüfung des Themas siehe Eine Einführung in Day Trading. A University of California, Davis Studie im Jahr 2000 veröffentlicht von Brad Barber und Terrance Odean betitelt Trading ist gefährlich für Ihren Reichtum, zeigte eine Korrelation zwischen dem aktiven Handel und schlechte Leistung bei einzelnen Investoren Die Studie wies auf Übertreibung als eine Ursache für den Großhandel und die daraus resultierende schlechte Leistung. A 2004 akademische Studie von Brad Barber, Yi-Tsung Lee , Yu-Jane Liu und Terrance Odean untersuchten die Transaktionsgeschichte der Taiwan Stock Exchange von 1995 bis 1999 Tag Handel unter einzelnen Investoren ist in Taiwan üblich und entfielen über 20 Prozent des gesamten Handelsvolumens während der Zeit der Studie Die Forschung zeigte Dass während Großvolumige Trader manchmal in der Lage waren, Bruttogewinne zu erzielen, waren die Gewinne in der Regel nicht genug, um Transaktionskosten zu decken. In einer typischen sechsmonatigen Periode verloren mehr als 80 Prozent des Tageshändler Geld und nur 1 Prozent von ihnen konnten vorhersehbar genannt werden Profitabel. Ein wichtiger Faktor, der Einkommenspotenzial und Karriere Langlebigkeit beeinflussen kann, ist, ob Sie Tag Handel unabhängig oder für eine Institution wie eine Bank oder Hedge-Fonds Trader arbeiten an einer Institution haben den Vorteil, nicht riskieren ihr eigenes Geld Sie sind auch in der Regel viel besser Kapitalisiert und haben Zugang zu vorteilhaften Informationen und Werkzeugen Im Gegensatz zu unabhängigen Tageshändlern werden sie auch mit Leistungen wie Krankenversicherungs-Ruhestand, Krankenstand und Urlaubstagen ausgeglichen. Im Jahr 2012 veröffentlichte das Wall Street Journal einen Artikel mit einigen seltenen Einblick in die Ausfallraten von Einzelhandels-Devisenhändlern, von denen viele Tageshändler sind Der Artikel, der mit dem Titel Der Kunde ist zu oft falsch bei FXCM, zeigte, dass in vier aufeinander folgenden Quartalen mehr als 70 Prozent der FXCM-US-Konten unrentabel waren. Der Artikel zitierte den hohen Ebenen der Hebelwirkung bei FXCM 50 bis 1 als Teil des Problems Mit einem Gewinn von 50 bis 1 kann ein 10.000-Konto ein Markt-Exposure von 500.000 und es dauert nur einen relativ kleinen negativen Preis bewegen, um den Anfangsbestand zu löschen Transaktionsgebühren werden ebenfalls erwähnt Als eine Hürde, die überwunden werden muss Siehe auch die Pros Cons von einem Forex Trading Karriere. Trying, um ein Millionär durch unabhängige Tag Handel ist so etwas wie versucht, ein Hollywood-Star oder ein professioneller Athlet werden Die Beweise deuten darauf hin, dass eine sehr kleine Minderheit zu erreichen Konsequent hohe Einkommensniveau, während die Mehrheit wird nicht in der Lage sein, eine langfristige Karriere zu erhalten. Make Better Optionen Trades mit der durchschnittlichen monatlichen Range. Wenn es um Kaufoptionen kommt, konzentrieren sich die meisten Händler auf die Prämie bezahlt statt der potenziellen Renditen Während dies ist wichtige Informationen in Bezug auf die Herstellung eines berechneten Handel, viele Optionen Trader neigen dazu, aus den Augen verlieren die Wahrscheinlichkeit des Marktes zu erreichen und übertrifft seine Position s Streik oder noch wichtiger, seine breakeven point. For Optionen Handel, einfach ist oft besser Adhering Zu diesem Grundsatz bei der Entscheidung, ob eine Optionsposition ein guter Handel ist oder nicht, beginnen mit der Berechnung der durchschnittlichen monatlichen Reichweite des Marktes. Diese Zahl gibt Perspektiven auf zwei wichtige Elemente eines Optionshandels, ob die Volatilität sich ausdehnt oder zusammenzieht und wenn der Markt eine hat Chance zu erreichen und zu übertreffen die Break-even-Punkt der Position Lesen Sie weiter, wie wir aufzudecken, wie zu berechnen und verwenden Sie die durchschnittliche monatliche Reichweite in Ihrem Optionen Trading-Strategie. Adding it Up Es wird allgemein gesagt, dass die Mehrheit der Optionen abläuft wertlos Wenn das ist Eine wahre Aussage und Sie handeln eine Position, die lange Prämie ist, dh den Kauf eines Anrufs oder eines Putts, benötigen Sie den Markt, um eine Chance zu haben, einen Preis zu erreichen, der Ihre Option Position rentabel macht. Wenn man eine Optionsposition betrachtet, ist es wichtig zu Betrachten, wenn es wahrscheinlich ist, dass der Markt diesen Punkt erreichen wird Nur weil die Prämie bezahlt ist billig oder unterbewertet macht den Handel nicht gut, vor allem, wenn der Markt hat wenig oder keine Wahrscheinlichkeit, dieses Ziel zu erreichen. Um die durchschnittliche monatliche Reichweite zu berechnen Sie brauchen keine spezielle Software oder eine Doktorarbeit in Mathematik. Allerdings benötigen Sie Zugang zu zuverlässigen historischen Preisen Für jeden Bestand können Sie historische offene, hohe, niedrige und schließende Preise für einen bestimmten Zeitraum erhalten. Das gibt Ihnen alle Schlüsselzahlen, die in der Berechnung verwendet werden - die hohe und die niedrige für jeden Handelstag. Die durchschnittliche monatliche Reichweite ist nichts weiter als ein durchschnittlicher Preis, in dem der Markt schwankt in einem bestimmten Monat zwischen seinem hohen und seinem niedrigen Mehr konservativen Händler könnte Verschärfen Sie diese und verwenden Sie die monatliche offene Nähe statt der hohen niedrigen Um diesen Durchschnitt für einen bestimmten Zeitraum zu berechnen, subtrahieren Sie die niedrige von der hohen für jeden Monat, um diesen Monat s Bereich für den Zeitrahmen, addieren Sie jeden Monat s Bereich und teilen sich durch die Anzahl der Monate. Using die QQQQ als Beispiel, werden wir berechnen die sechs-Monats-Durchschnitt-Bereich Dies sind die historischen Höhen, Tiefen und die Reichweite von einem sechs-Monats-Zeitraum im Jahr 2007 als Beispiel. Wählen ein Zeitdauer So wie lange eine Periode in Betracht gezogen werden Im Allgemeinen zahlt es sich, einen Zeitrahmen von doppelter Länge der Option Position zu betrachten, die Sie erwägen, und dann brechen Sie diese in zwei getrennte Zeitblöcke Zum Beispiel, wenn die Option Sie erwägen hat drei Monate Zeit zum Verfall, schauen Sie sich die durchschnittliche monatliche Reichweite der letzten drei Monate, die drei Monate vor und die letzten sechs Monate. Mit dem QQQQ Nasdaq 100 Trust als Beispiel, finden wir, dass ab Im Juni 2007 hatten die letzten drei Monate eine durchschnittliche Reichweite von 2 55, die drei Monate zuvor hatten eine durchschnittliche monatliche Reichweite von 2 46 und die sechs Monate zusammen hatten eine durchschnittliche Reichweite von 2 51 Die Volatilität des Preises ist etwas erweitert und wir brauchen Um auf der Suche nach Optionen, die innerhalb dieser Bedingungen durchführen wird, die Durchführung innerhalb der Grenzen von 2 50 bewegen in einem Monat Für verwandte Lesung, siehe Trading Die QQQQ mit In-The-Money Put Spreads. This bedeutet, dass, wenn Sie auf den Kauf entweder suchen Ein Put oder ein Aufruf auf die QQQQ für August Ablauf, sollten Sie für etwas nicht mehr als 7 50 aus dem Geld suchen - vorzugsweise viel näher Eine allgemeine Faustregel für genau, wie viel näher Sie benötigen, um zu erreichen, ist ein Ziel zu erreichen Doppelte Ihrer investition In diesem Fall ist ein 3 1 oder 4 1 Risiko-Belohnungs-Verhältnis bevorzugt. Wenn der QQQQ im Juni bei 46 50 gehandelt wird und der 48-Jährige Anrufe bei 1 00 gehandelt werden, nimmt die Oberseite des durchschnittlichen Monatsbereichs uns ein Bis 54 QQQQ müsste auf 49 00 für uns zu brechen, auch beim Kauf der 48 Anrufe für 1 00 Ein Upside bis 54 gibt uns eine 5 1 Belohnung Risiko-Verhältnis Auf der Nachseite, wenn der August 44 Puts sind Handel bei 0 50, Dies wird die Break-even 43 50 Die durchschnittliche monatliche Reichweite gibt uns das Potenzial, auf 39 00 zu bewegen, was uns ein Risiko-Belohnungs-Verhältnis, das unsere Kriterien erfüllt. Wenn diese Strategie zu vermeiden In bestimmten Märkten und zu bestimmten Zeiten, durch die Verwendung der Durchschnittliche monatliche Strecke, um Optionen zu wählen, können wir feststellen, dass die implizite Volatilität die Optionsprämien auf unvernünftige Stufen geschoben hat. Dies führt dazu, dass kleinere Händler Streiks kaufen, die zu weit aus dem Geld kommen, einfach weil sie in einem bestimmten Markt sein wollen und haben Begrenztes Kapital In diesen Fällen sollte die Verwendung der durchschnittlichen monatlichen Reichweite Ihnen sagen, dass Sie entweder diesen Markt vermeiden oder eine Strategie verwenden, die Sie näher an den aktuellen Marktpreis bringen kann, wie z. B. eine Debit-Spread-Stier-Anrufverbreitung oder Bären Verbreitung Um mehr zu erfahren, lesen Sie Option Spread Strategies und Vertical Bull And Bear Credit Spreads. Der Vorteil der Verwendung der Debit-Spread ist, dass es gibt dem Investor eine begrenzte Risikoposition und kommt näher an den aktuellen Markt als Kauf einer Option direkt kann es auch haben Ein niedrigerer Break-even-Punkt im Vergleich zum Kauf einer weit entfernten Option Im Gegenzug für eine günstige Position gibt der Anleger das Potenzial für unbegrenzte Gewinne auf, wie im Fall der endgültigen Option und stattdessen muss man sich begleichen Für einen begrenzten, aber definierten, maximalen Gewinn In bestimmten Marktbedingungen kann dies ein günstiger Kompromiss sein und wird den Investor in der Realität, was der Markt eher zu tun hat, halten Der Vorteil der unbegrenzten Gewinne ist in der Regel nur wirksam, wenn der Markt Macht einen historischen Zug, und diese Bewegungen sind sehr selten Wenn Sie für langfristige Kapitalwerbung handeln, wird diese Art von Spekulation nicht zulassen, dass Sie im Spiel für sehr lange bleiben. Die untere Linie Während dieses Konzept kann auf jede angewendet werden Markt und jeder Zeitrahmen, ist es nicht beabsichtigt, von selbst verwendet zu werden Sie müssen noch irgendeine Art von Richtungsanalyse auf dem Markt haben, sei es fundamental oder technisch Was dieses Konzept der durchschnittlichen monatlichen Reichweite beabsichtigt ist, ist, Sie davon abzuhalten Kauf von billigen, weit-out-of-the-money Optionen, die sehr begrenzte Möglichkeit haben, eine Rücksendung zu produzieren. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut leiht Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depot Institution gehalten.1 Eine statistische Maßnahme der Dispersion Der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb von Bauernhöfen, private Haushalte Und die gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrottes Unternehmen Von einem Bieterpool aus.
No comments:
Post a Comment